Il Bitcoin scende a 78.000$, 500M in posizioni lunghe liquidate

# Il Bitcoin scende a 78.000$ mentre 500M in posizioni lunghe vengono liquidate

Bitcoin è sceso a 78.000$ il 16 maggio 2026, poiché una cascata di liquidazioni orientate verso le posizioni lunghe ha eliminato circa 500 milioni di posizioni a leva su token principali, secondo un rapporto di mercato pubblicato da Coindesk il 16 maggio 2026. Il movimento notturno è coinciso con una vendita globale di obbligazioni e la peggiore sessione azionaria statunitense da marzo, facendo scendere SOL e XRP di circa il 5% ciascuno.

Perché il Bitcoin è sceso a 78.000$?

La vendita del Bitcoin ha seguito un movimento più ampio di avversione al rischio nei mercati macro il 16 maggio 2026. I rendimenti e la pressione sul credito hanno amplificato la debolezza azionaria, e BTC è sceso a un minimo di 78.000$ in mezzo a una volatilità elevata; il movimento intra-sessione ha superato diverse centinaia di dollari per i trader spot.

I desk istituzionali e retail hanno notato un rapido disinvestimento delle posizioni di finanziamento lunghe che ha amplificato i movimenti di prezzo. I livelli tecnici a breve termine vicino a 80.000$ non sono riusciti a reggere una volta che le vendite forzate si sono accelerate, aumentando la volatilità realizzata e il slippage nel libro ordini per i taker.

I partecipanti al mercato hanno reagito ai flussi incrociati di asset. La peggiore sessione azionaria statunitense da marzo ha rimosso l'appetito per il rischio per strategie sensibili alla correlazione e ha contribuito al print di 78.000$.

Come sono arrivate le liquidazioni a 500 milioni di dollari?

Un profilo di posizionamento orientato verso le lunghe ha concentrato l'uso sul lato acquisto, e quando il momentum dei prezzi è invertito durante la notte, ha attivato margin calls ed uscite forzate. I tracker di liquidazione hanno conteggiato circa 500.000.000$ in posizioni lunghe chiuse su token principali in un intervallo di 12 ore.

I futures perpetui e i conti di margine di solito si chiudono per primi, creando effetti a cascata poiché le vendite forzate di un exchange spingono i prezzi più in basso su altri. La cifra di 500 milioni di dollari riflette le stime aggregate riportate dagli exchange e dai tracker per l'evento singolo, catturato durante l'ondata di liquidazione.

Gli exchange riportano le liquidazioni su diversi orari e con coperture divergenti, quindi il numero di 500 milioni di dollari dovrebbe essere visto come un'istantanea aggregata del deleveraging notturno piuttosto che un conteggio esatto da una singola fonte.

Cosa è successo ai prezzi di SOL e XRP?

Solana e XRP sono scesi ciascuno di circa il 5% durante la stessa sessione, scendendo dai massimi intra-giornalieri a livelli che hanno annullato i guadagni a breve termine. SOL e XRP erano entrambi in ribasso di circa il 5% al minimo della sessione, rispecchiando la pressione di vendita indotta dall'uso in BTC.

Le flessioni delle altcoin non sono state uniformi; i token con esposizione concentrata al finanziamento perpetuo hanno registrato cali più marcati. I movimenti del 5% dei due token hanno sottolineato come le liquidazioni nel mercato più grande, BTC, si siano riversate nelle altcoin correlate attraverso margin calls e drenaggi di liquidità cross-margin.

I trader che monitorano le esposizioni del portafoglio hanno visto cali a breve termine di percentuali a una cifra, con SOL e XRP tra i nomi a maggiore capitalizzazione più colpiti dalla cascata.

Come sono collegati i mercati macro alle liquidazioni delle criptovalute?

L'evento notturno è coinciso con una vendita globale di obbligazioni e una grave giornata di ribasso per le azioni statunitensi, collegando i flussi di rischio tradizionali e delle criptovalute. Nei giorni in cui le azioni o le obbligazioni si muovono bruscamente, le strategie crypto che si basano su coperture incrociate possono essere disinvestite rapidamente; questa sessione è stato un chiaro esempio.

La correlazione è aumentata, e le discrepanze nei tassi di finanziamento hanno costretto al deleveraging attraverso i desk. I desk di rischio hanno citato una finestra compressa di meno di 24 ore in cui le vendite forzate e le perdite mark-to-market si sono propagate attraverso i libri di futures e opzioni.

Una limitazione da notare: i conteggi di liquidazione riportati dagli exchange possono omettere posizioni over-the-counter e bilaterali, quindi le cifre aggregate possono sottovalutare lo stress totale di margine altrove nel sistema.

D? Quali strumenti sono stati liquidati più rapidamente?

I futures perpetui assorbono tipicamente la maggior parte dello stress di margine immediato perché offrono il più alto uso nominale e si regolano continuamente. In questo evento, le liquidazioni più rapide si sono verificate nei contratti perpetui di grande capitalizzazione su importanti venue, producendo una rimozione aggregata di 500 milioni di dollari di esposizione lunga in un intervallo di circa 12 ore.

D? Quali indicatori dovrebbero monitorare i trader dopo una cascata di liquidazioni?

I trader dovrebbero monitorare i tassi di finanziamento, l'interesse aperto aggregato e i feed di liquidazione a livello di exchange per valutare lo stress residuo; l'inversione del tasso di finanziamento spesso si inverte nelle ore successive a uno squeeze lungo. La profondità del libro ordini e gli spread si sono ampliati durante la vendita, quindi le metriche di liquidità forniscono segnali precoci di rinnovata volatilità.

Conclusione

Questo evento notturno ha rimosso circa 500 milioni di dollari di uso lungo e ha spinto il Bitcoin a 78.000$, con SOL e XRP in calo di circa il 5%.

Disclaimer: Questo articolo è solo a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria. Il trading di CFD comporta un alto rischio di perdita di capitale.

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