Le Bitcoin chute à 78 000 $, 500 M$ de positions liquidées

# Le Bitcoin chute à 78 000 $ alors que 500 M$ de positions sont liquidées

Bitcoin est tombé à 78 000 $ le 16 mai 2026 alors qu'une cascade de liquidations orientées vers les longues a effacé environ 500 millions de dollars de positions à effet de levier sur les principaux tokens, selon un rapport de marché publié par Coindesk le 16 mai 2026. Ce mouvement nocturne a coïncidé avec une vente mondiale d'obligations et la pire séance boursière américaine depuis mars, poussant SOL et XRP à baisser d'environ 5 % chacun.

Pourquoi le Bitcoin a-t-il chuté à 78 000 $ ?

La vente de Bitcoin a suivi un mouvement plus large de réduction du risque sur les marchés macroéconomiques le 16 mai 2026. Les rendements et la pression sur le crédit ont amplifié la faiblesse des actions, et le BTC est tombé à un bas de 78 000 $ dans un contexte de volatilité accrue ; l'écart intra-séance a dépassé plusieurs centaines de dollars pour les traders au comptant.

Les bureaux institutionnels et de détail ont noté un désengagement rapide des positions de financement longues qui ont amplifié les mouvements de prix. Les niveaux techniques à court terme près de 80 000 $ n'ont pas tenu une fois que les ventes forcées se sont intensifiées, augmentant la volatilité réalisée et le glissement des carnets de commandes pour les preneurs.

Les participants au marché ont réagi aux flux d'actifs croisés. La pire séance boursière américaine depuis mars a éliminé l'appétit pour le risque des stratégies sensibles à la corrélation et a contribué à l'impression de 78 000 $.

Comment les liquidations ont-elles atteint 500 millions de dollars ?

Un profil de positionnement biaisé vers les longues a laissé l'utilisation concentrée du côté acheteur, et lorsque l'élan des prix s'est inversé pendant la nuit, cela a déclenché des appels de marge et des sorties forcées. Les trackers de liquidation ont comptabilisé environ 500 000 000 $ de positions longues fermées sur les principaux tokens dans une fenêtre de 12 heures.

Les contrats à terme perpétuels et les comptes de marge se liquidant généralement en premier, cela crée des effets de cascade alors que les ventes forcées d'un échange font baisser les prix sur d'autres. Le chiffre de 500 millions de dollars reflète les estimations agrégées des échanges et des trackers pour cet événement unique, capturé pendant la vague de liquidation.

Les échanges rapportent les liquidations selon des calendriers différents et avec une couverture divergente, donc le chiffre de 500 millions de dollars doit être considéré comme un instantané agrégé du désendettement nocturne plutôt qu'un total exact provenant d'une seule source.

Que s'est-il passé avec les prix de SOL et XRP ?

Solana et XRP ont chacun chuté d'environ 5 % pendant la même séance, passant de sommets intra-journaliers à des niveaux qui ont effacé les gains à court terme. SOL et XRP étaient tous deux en baisse d'environ 5 % au plus bas de la séance, reflétant la pression de vente induite par l'utilisation sur le BTC.

Les baisses des altcoins n'étaient pas uniformes ; les tokens avec une exposition concentrée au financement perpétuel ont enregistré des baisses plus marquées. Les mouvements de 5 % des deux tokens soulignent comment les liquidations dans le plus grand marché, le BTC, se sont répercutées sur les altcoins corrélés par le biais d'appels de marge et de drains de liquidité croisés.

Les traders surveillant les expositions de portefeuille ont constaté des retraits à court terme de pourcentages à un chiffre, SOL et XRP étant parmi les noms à grande capitalisation les plus affectés par la cascade.

Comment les marchés macro sont-ils liés aux liquidations crypto ?

L'événement nocturne a coïncidé avec une vente mondiale d'obligations et une forte journée de baisse des actions américaines, liant les flux de risque traditionnels et cryptographiques. Les jours où les actions ou les obligations bougent fortement, les stratégies crypto qui reposent sur des couvertures d'actifs croisés peuvent être rapidement liquidées ; cette séance en était un exemple clair.

La corrélation a augmenté, et les déséquilibres des taux de financement ont forcé le désendettement à travers les bureaux. Les bureaux de risque ont cité une fenêtre comprimée de moins de 24 heures dans laquelle les ventes forcées et les pertes de valeur de marché se sont propagées à travers les livres de contrats à terme et d'options.

Une limitation à noter : les totaux de liquidation rapportés par les échanges peuvent omettre les positions de gré à gré et bilatérales, donc les chiffres agrégés peuvent sous-estimer le stress total de marge ailleurs dans le système.

Q ? Quels instruments ont été liquidés le plus rapidement ?

Les contrats à terme perpétuels absorbent généralement la majeure partie du stress de marge immédiat car ils offrent l'utilisation nominale la plus élevée et se règlent en continu. Dans cet événement, les liquidations les plus rapides ont eu lieu dans des contrats perpétuels à grande capitalisation sur des plateformes majeures, produisant une suppression agrégée de 500 millions de dollars d'exposition longue dans une fenêtre d'environ 12 heures.

Q ? Quels indicateurs les traders devraient-ils surveiller après une cascade de liquidations ?

Les traders devraient surveiller les taux de financement, l'intérêt ouvert agrégé et les flux de liquidation au niveau des échanges pour évaluer le stress résiduel ; l'inversion des taux de financement bascule souvent dans les heures qui suivent une compression des longues. La profondeur des carnets de commandes et les spreads se sont élargis pendant la vente, donc les métriques de liquidité fournissent des signaux précoces de volatilité renouvelée.

Conclusion

Cet événement nocturne a supprimé environ 500 millions de dollars d'utilisation longue et a poussé le Bitcoin à 78 000 $, avec SOL et XRP en baisse d'environ 5 %.

Avis de non-responsabilité : Cet article est à des fins d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Le trading de CFD comporte un risque élevé de perte de capital.

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