EURUSD touche un plus bas 2026 à 1,1155, le dollar balaie les majeures

Le dollar a terminé en hausse face aux sept principales devises lundi 12 octobre 2026, poussant EURUSD à un nouveau plus bas 2026 de 1,1155, en baisse de 0,41 %. USDJPY a clôturé à 158,64, en hausse de 0,21 % et au-dessus de sa moyenne mobile 200 jours à 158,54, tandis que le brut WTI a progressé de 1,48 % à 93,21 $. Le bitcoin s'échangeait à 83 008 $, en baisse de 0,64 % sur 24 heures, avec une capitalisation de 1,67 T$ et un volume sur 24 heures de 25,72 G$ à 21h03 UTC aujourd'hui. Les Treasuries au comptant américains étaient fermés pour un jour férié.

Contexte — pourquoi l'avancée généralisée du dollar compte maintenant

La séance de lundi a retiré un intrant clé qui discipline normalement les mouvements de change. Le marché des Treasuries au comptant américain était fermé, donc aucune réaction de rendement le jour même à la hausse du pétrole ou aux remarques hawkish de la présidente de la Fed de Cleveland, Beth Hammack. Cette réaction attend désormais mardi.

Le rapport présente la cassure de l'EURUSD comme un rallye échoué plutôt qu'un effondrement soudain. Les acheteurs ont poussé la paire à 1,1217 plus tôt, près de la moyenne mobile 100 heures descendante, sans franchir ce plafond. Les vendeurs l'ont ensuite entraînée sous le plus bas de la semaine dernière à 1,11603.

Hammack a fourni le principal signal de politique de la séance, et son message penchait hawkish. Elle voit un besoin de retenue supplémentaire et signale des premiers signes que les anticipations d'inflation pourraient se désancrer. Elle note aussi qu'un taux neutre plus élevé signifierait que les taux actuels freinent l'activité moins que leur niveau seul ne le suggère.

Ce cadrage compte car il déplace le débat vers le rythme du resserrement plutôt que la direction de la politique. Hammack reconnaît toutefois des pressions sur les ménages à bas revenus et des risques pour l'emploi, gardant le volet emploi du mandat de la Fed en équilibre.

Les coûts d'emprunt élevés restent en toile de fond. Les rendements de clôture de vendredi, reportés pendant le jour férié, étaient de 4,7911 % sur le 2 ans, 5,0211 % sur le 5 ans, 5,2421 % sur le 10 ans et 5,6001 % sur le 30 ans.

Données — ce que montrent les chiffres

Les gains du dollar étaient inégaux. Sa plus forte avancée est venue contre le franc suisse, USDCHF gagnant 0,53 % à 0,8345. Sa plus faible contre le dollar canadien, USDCAD en hausse de 0,18 % à 1,4280.

Les autres majeures ont suivi la même direction. GBPUSD a chuté de 0,21 % à 1,3203, AUDUSD a reculé de 0,39 % à 0,6955 et NZDUSD a cédé 0,34 % à 0,5584.

Le tableau ci-dessous montre l'instantané de séance face aux niveaux de référence identifiés par le rapport :

Paire	Clôture	Variation	Niveau de référence
EURUSD	1,1155	−0,41 %	Plus bas antérieur 1,11603 ; prochain objectif 1,11296
USDJPY	158,64	+0,21 %	MM 200 jours 158,54
USDCHF	0,8345	+0,53 %	—
USDCAD	1,4280	+0,18 %	—

Matières premières et crypto ont évolué à l'opposé du dollar. L'or a chuté de 0,59 % à 4 169,99 $ et l'argent de 0,92 % à 60,2222 $. La baisse de 0,64 % du bitcoin sur 24 heures l'a laissé à 83 008 $, un mouvement modeste face à une capitalisation de 1,67 T$.

Les actions américaines se sont divisées. Le Dow a gagné 196,00 points, soit 0,38 %, à 51 856,18, tandis que le S&P 500 a cédé 4,30 points, soit 0,06 %, à 7 807,24. Le Nasdaq 100 a mené les baisses, perdant 218,45 points, soit 0,71 %, à 30 664,70.

Analyse — ce que cela signifie pour les marchés et secteurs

La division des actions américaines indique un positionnement inégal plutôt qu'une aversion générale au risque. Les grandes valeurs cotées au Nasdaq ont sous-performé tandis que le Dow progressait, une divergence qui empêche l'instantané des indices d'établir quels secteurs ou entreprises ont mené le mouvement.

Le repli du bitcoin s'est aligné sur le Nasdaq et les small caps plus faibles. Le Russell 2000 a chuté de 0,45 % à 2 794,48 et le Nasdaq Composite de 0,44 % à 27 245,90. C'est une direction similaire pour la séance, sans établir de relation durable.

La baisse de l'or est cohérente avec un dollar plus fort, un billet vert plus ferme renchérissant le métal libellé en dollars pour les détenteurs d'autres devises. L'argent a suivi le même chemin.

Le pétrole est resté sensible aux tensions au Moyen-Orient, une tension ravivée accompagnant la poussée vers de nouveaux sommets. Des prix de l'énergie plus élevés maintiennent le risque d'inflation au premier plan, exactement le canal visé par les commentaires de Hammack. Le marché fermé des Treasuries empêche d'évaluer une réaction des rendements au comptant le jour même.

Une limite mérite d'être soulignée. Une seule séance de jour férié avec le marché obligataire le plus profond du monde fermé produit des signaux minces et peu fiables, et l'élan du dollar n'a pas encore été testé face à une courbe des taux vivante. Un contre-argument est que la cassure de l'EURUSD sous 1,11603 est un événement technique dans une fenêtre de faible liquidité plutôt qu'un repricing de la croissance relative.

Le positionnement penche désormais short EURUSD et long USDJPY. Tenir sous la moyenne mobile 100 heures près de 1,12056 garde les vendeurs en contrôle, tandis que les acheteurs d'USDJPY défendent le niveau de 158,54.

Les actions européennes ont offert un contraste avec la force du dollar, terminant en hausse. L'Ibex 35 espagnol a mené avec +1,33 % à 19 285,79, le FTSE 100 britannique a gagné 0,99 % à 10 656,28, le DAX allemand a ajouté 0,76 % à 25 277,69, le FTSE MIB italien a pris 0,58 % à 50 034,99 et le CAC 40 français a avancé de 0,38 % à 7 832,89.

Perspectives — ce qu'il faut surveiller

Mardi apporte la première réaction vivante des Treasuries au mouvement du pétrole de lundi et aux remarques de Hammack, et cette réaction des rendements est l'inconnue centrale de la séance. Les résultats des grandes banques commencent aussi mardi.

Le calendrier se charge ensuite. L'IPC américain tombe mercredi, suivi de l'IPP et des ventes au détail jeudi. Ensemble, ils testent les pressions inflationnistes, la dépense des consommateurs et la performance des entreprises.

Trois niveaux encadrent la prochaine séance. Les vendeurs d'EURUSD chercheront à étendre vers 1,11296, le point médian 50 % du rallye de janvier 2025 à janvier 2026. Les acheteurs d'USDJPY doivent tenir au-dessus de 158,54 pour garder la cassure du jour intacte. Un retour sous ce niveau affaiblirait le signal.

Les résultats d'ASML et TSMC côtoient les grandes banques cette semaine, plaçant la demande de semi-conducteurs dans la même fenêtre que les données d'inflation.

Questions fréquentes

Que signifie un plus bas 2026 pour l'EURUSD pour les investisseurs particuliers ?

Cela signifie que l'euro achète moins de dollars qu'à tout moment cette année. Pour quiconque détient des actifs américains ou convertit des euros, le changement de pouvoir d'achat est direct. Le rapport note le prochain objectif baissier à 1,11296, point médian 50 % du rallye de janvier 2025 à janvier 2026, tandis que la moyenne mobile 100 heures près de 1,12056 plafonne la hausse pour l'instant.

Pourquoi le dollar a-t-il monté face à toutes les grandes devises lundi ?

Deux moteurs apparaissent dans la séance. Le pétrole a grimpé de 1,48 % à 93,21 $ sur les tensions au Moyen-Orient, et la présidente de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, a appelé à une retenue supplémentaire en signalant les anticipations d'inflation. Le marché des Treasuries au comptant étant fermé, aucun marché obligataire n'a intégré ces intrants, donc le marché des changes a porté seul tout l'ajustement.

Que se passe-t-il ensuite pour l'USDJPY après le franchissement de sa moyenne mobile 200 jours ?

La moyenne mobile 200 jours à 158,54 est le baromètre. Rester au-dessus garde le biais plus haussier, tandis qu'un retour en dessous retirerait de la force à la cassure de lundi. La réouverture des Treasuries mardi et les publications d'IPC, d'IPP et de ventes au détail de la semaine testeront si les acheteurs peuvent tenir le niveau.

Conclusion

Le dollar conserve son élan face à toutes les majeures, mais la réouverture des Treasuries mardi est le premier vrai test.

Avertissement : cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Le trading de CFD comporte un risque élevé de perte en capital.