EURUSD toca mínimo de 2026 en 1,1155 mientras el dólar arrasa en los majors

El dólar cerró al alza frente a las siete divisas principales el lunes 12 de octubre de 2026, empujando al EURUSD a un nuevo mínimo de 2026 en 1,1155, con una caída del 0,41%. El USDJPY cerró en 158,64, un 0,21% más y por encima de su media móvil de 200 sesiones en 158,54, mientras el crudo WTI subió un 1,48% hasta 93,21 dólares. Bitcoin cotizaba a 83.008 dólares, un 0,64% menos en 24 horas, con una capitalización de 1,67 billones y un volumen de 24 horas de 25,72 mil millones a las 21:03 UTC de hoy. Los Treasuries al contado de EE. UU. estuvieron cerrados por festivo.

Contexto — por qué importa ahora el avance general del dólar

La sesión del lunes eliminó un input clave que normalmente disciplina los movimientos de las divisas. El mercado de Treasuries al contado de EE. UU. estaba cerrado, así que no hubo respuesta de rendimientos en el día a un petróleo más caro ni a los comentarios hawkish de la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack. Esa reacción espera ahora al martes.

El informe enmarca la ruptura del EURUSD como un rally fallido más que como un colapso súbito. Los compradores llevaron el par a 1,1217 antes, cerca de la media móvil de 100 horas descendente, y no pudieron superar ese techo. Los vendedores lo empujaron entonces por debajo del mínimo de la semana pasada en 1,11603.

Hammack aportó la principal señal de política de la sesión, y su mensaje fue hawkish. Ve necesaria una restricción adicional y señaló indicios tempranos de que las expectativas de inflación podrían anclarse menos. También indicó que una tasa neutral más alta implicaría que los tipos actuales restringen la actividad menos de lo que su nivel sugiere por sí solo.

Ese marco importa porque desplaza el debate hacia el ritmo de endurecimiento adicional y no hacia la dirección de la política. Hammack sí reconoció presión sobre los hogares de renta baja y riesgos para el empleo, manteniendo el lado laboral del mandato de la Fed en equilibrio.

Los costes de financiación elevados siguen en el trasfondo. Los rendimientos de cierre del viernes, arrastrados al festivo, eran 4,7911% en el 2 años, 5,0211% en el 5 años, 5,2421% en el 10 años y 5,6001% en el 30 años.

Datos — qué muestran las cifras

Las ganancias del dólar fueron desiguales. Su mayor avance fue frente al franco suizo, con el USDCHF subiendo un 0,53% a 0,8345. El menor fue frente al dólar canadiense, con el USDCAD subiendo un 0,18% a 1,4280.

Otros majors siguieron la misma dirección. El GBPUSD cayó un 0,21% a 1,3203, el AUDUSD bajó un 0,39% a 0,6955 y el NZDUSD cedió un 0,34% a 0,5584.

La tabla siguiente muestra la instantánea de la sesión frente a los niveles que el informe identifica como referencia:

Par	Cierre	Cambio	Nivel de referencia
EURUSD	1,1155	−0,41%	Mínimo previo 1,11603; próximo objetivo 1,11296
USDJPY	158,64	+0,21%	MM 200 sesiones 158,54
USDCHF	0,8345	+0,53%	—
USDCAD	1,4280	+0,18%	—

Materias primas y cripto se movieron en dirección opuesta al dólar. El oro cayó un 0,59% a 4.169,99 dólares y la plata bajó un 0,92% a 60,2222. La caída del 0,64% en 24 horas de Bitcoin lo dejó en 83.008 dólares, un movimiento modesto frente a una capitalización de 1,67 billones.

Las bolsas de EE. UU. se dividieron. El Dow ganó 196,00 puntos, o un 0,38%, a 51.856,18, mientras el S&P 500 cedió 4,30 puntos, o un 0,06%, a 7.807,24. El Nasdaq 100 lideró las caídas, perdiendo 218,45 puntos, o un 0,71%, a 30.664,70.

Análisis — qué significa para mercados y sectores

La división en las bolsas de EE. UU. apunta a posicionamiento desigual más que a aversión al riesgo general. Los grandes valores del Nasdaq se quedaron atrás mientras el Dow avanzaba, una divergencia que deja la instantánea de índices incapaz de establecer qué sectores o empresas impulsaron el movimiento.

El retroceso de Bitcoin coincidió con el Nasdaq y los índices de pequeña capitalización más débiles. El Russell 2000 cayó un 0,45% a 2.794,48 y el Nasdaq Composite bajó un 0,44% a 27.245,90. Es una dirección similar en la sesión, sin establecer una relación duradera.

La caída del oro es coherente con un dólar más fuerte, ya que un billete verde más firme encarece el metal denominado en dólares para tenedores de otras divisas. La plata siguió el mismo camino.

El petróleo siguió sensible a las tensiones en Oriente Medio, con renovada tensión acompañando el empuje a nuevos máximos. Precios de la energía más altos mantienen el riesgo de inflación en foco, que es justo el canal al que apuntan los comentarios de Hammack. El mercado de Treasuries cerrado impide evaluar una respuesta de rendimientos al contado en el día.

Una limitación merece peso. Una sola sesión festiva con el mercado de bonos más profundo del mundo cerrado produce señales finas y poco fiables, y el impulso del dólar aún no se ha probado contra una curva de rendimientos viva. Un contraargumento es que la ruptura del EURUSD por debajo de 1,11603 es un evento técnico en una ventana de baja liquidez más que una repreciación del crecimiento relativo.

El posicionamiento se inclina ahora a corto EURUSD y largo USDJPY. Mantenerse por debajo de la media móvil de 100 horas cerca de 1,12056 deja a los vendedores en control, mientras los compradores de USDJPY defienden el nivel de 158,54.

Las bolsas europeas ofrecieron un contraste con la fortaleza del dólar, cerrando al alza. El Ibex 35 español lideró con una ganancia del 1,33% a 19.285,79, el FTSE 100 británico subió un 0,99% a 10.656,28, el DAX alemán sumó un 0,76% a 25.277,69, el FTSE MIB italiano ganó un 0,58% a 50.034,99 y el CAC 40 francés avanzó un 0,38% a 7.832,89.

Perspectivas — qué vigilar después

El martes trae la primera respuesta viva de los Treasuries al movimiento del petróleo del lunes y a los comentarios de Hammack, y esa reacción de rendimientos es la incógnita central de la sesión. Los resultados de los grandes bancos también empiezan el martes.

El calendario se vuelve luego denso. El IPC de EE. UU. llega el miércoles, seguido del PPI y las ventas minoristas el jueves. En conjunto ponen a prueba las presiones inflacionistas, el gasto del consumidor y los resultados corporativos.

Tres niveles enmarcan la próxima sesión. Los vendedores de EURUSD buscarán extender hacia 1,11296, el punto medio del 50% del rally de enero de 2025 a enero de 2026. Los compradores de USDJPY necesitan mantener por encima de 158,54 para conservar intacta la ruptura de hoy. Una vuelta por debajo de ese nivel debilitaría la señal.

Los resultados de ASML y TSMC se sitúan junto a los grandes bancos esta semana, poniendo la demanda de semiconductores en la misma ventana que los datos de inflación.

Preguntas frecuentes

¿Qué significa un mínimo de 2026 para el EURUSD para los inversores minoristas?

Significa que el euro compra menos dólares que en cualquier momento del año. Para quien tenga activos en dólares o convierta euros, el cambio de poder adquisitivo es directo. El informe señala el próximo objetivo a la baja en 1,11296, el punto medio del 50% del rally de enero de 2025 a enero de 2026, mientras la media móvil de 100 horas cerca de 1,12056 limita el alza por ahora.

¿Por qué subió el dólar frente a todas las divisas principales el lunes?

Aparecen dos impulsores en la sesión. El petróleo subió un 1,48% a 93,21 dólares por la tensión en Oriente Medio, y la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, pidió restricción adicional y señaló las expectativas de inflación. Con el mercado de Treasuries al contado cerrado, ningún mercado de bonos puso precio a esos inputs, así que el mercado de divisas cargó solo con todo el ajuste.

¿Qué pasa ahora con el USDJPY tras superar su media móvil de 200 sesiones?

La media móvil de 200 sesiones en 158,54 es el barómetro. Mantenerse por encima conserva el sesgo más alcista, mientras una vuelta por debajo restaría algo de fuerza a la ruptura del lunes. La reapertura de los Treasuries el martes y las publicaciones de IPC, PPI y ventas minoristas de la semana pondrán a prueba si los compradores pueden sostener el nivel.

Conclusión

El dólar mantiene el impulso frente a todos los majors, pero la reapertura de los Treasuries el martes es la primera prueba real.

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