美国证券交易委员会指控德州男子涉嫌1230万美元加密AI交易欺诈

美国证券交易委员会于2026年5月30日对一名德州男子提起民事执法行动，指控他运营了一项欺诈性的加密资产计划，该计划从投资者那里筹集了至少1230万美元。投诉书指出，该个人推广了虚构的人工智能交易机器人，声称可以产生保证的高回报。Fuller allegedly diverted $6.2 million for personal expenses and used $5.5 million for Ponzi-like payments to earlier investors, with only 3% of raised capital actually deployed for crypto trading.

背景 — [为什么现在很重要]

美国证券交易委员会的行动是在对金融服务中人工智能应用的监管审查加剧的背景下进行的。此案代表了委员会在2026年首次针对AI主题加密欺诈计划采取的重大执法行动。监管机构在2026年初发布了多条关于AI投资诈骗的投资者警报，北美证券管理者协会报告称，与去年相比，AI相关投资投诉增加了38%。

此执法行动考验了美国证券交易委员会在AI相关金融产品方面的管辖边界，这些产品可能介于传统证券定义和新兴技术产品之间。此案紧随美国证券交易委员会与一家位于佛罗里达的公司于2025年达成的和解，该公司被指控错误陈述其使用机器学习算法的情况，导致其被罚款420万美元。目前的监管重点将现有的证券欺诈框架与专门针对投资产品中AI营销声明的新指导结合在一起。

数据 — [数字显示了什么]

美国证券交易委员会的投诉详细说明了该计划中的具体财务流动。2024年1月至2025年11月期间，总计1230万美元的投资者资金通过多个加密货币钱包流动。只有大约369,000美元，占筹集资金的3%，实际上到达了加密货币交易所进行所谓的交易活动。

运营商 allegedly diverted $6.2 million for personal expenditures including luxury vehicles, real estate deposits, and jewelry purchases. 另有550万美元以庞氏骗局式的方式流向早期投资者。投诉书中列出了137名个人投资者，他们购买了所谓的AI交易机器人的股份，个人投资额从15,000美元到450,000美元不等。

来自区块链协会的比较数据显示，合法的加密交易公司通常将85-92%的客户资金分配用于实际交易活动。该计划的3%交易分配大大低于资产管理平台的行业标准。

分析 — [这对市场/行业/股票意味着什么]

此执法行动为寻求监管合规批准的新兴AI加密项目带来了直接的阻力。像AID:USDT和BOTZ这样的合法AI交易平台可能在此案后面临来自交易所和机构交易对手的更严格尽职调查。监管审查通常不仅限于欺诈运营商，还会影响同一主题类别中的合法企业。

此案加强了美国证券交易委员会的立场，即许多代币投资计划构成证券发行，无论其技术包装如何。这个先例可能加速对其他缺乏适当注册的AI主题投资产品的执法行动。一些法律学者认为，此案可能会将证券法的适用范围扩展到技术服务，而不仅仅是投资合同。

市场定位数据显示，在公告后，几种小型AI加密代币的空头兴趣增加。流动分析表明，机构投资者正在减少对算法交易代币的敞口，直到监管明确性改善。与AI相关的加密资产的交易量在美国证券交易委员会提起诉讼后的24小时内下降了17%。

展望 — [接下来要关注什么]

联邦法院将在接下来的45天内安排此案的初步听证会，确定证据提交和动议的程序时间表。被告通常在正式送达后30天内对美国证券交易委员会的投诉作出回应，这将揭示他们的法律策略和对委员会管辖权的潜在挑战。

市场参与者应关注美国证券交易委员会即将于2026年6月18日召开的公开会议议程，以获取有关投资产品中AI和机器学习披露的潜在新指导。监管明确性可能通过正式的规则制定而非仅通过执法行动出现。

需要关注的关键水平包括AI专注加密行业指数的50日移动平均线，该线在2026年提供了技术支持。跌破此水平可能表明在监管不确定性下对AI加密项目的持续负面情绪。

常见问题解答

美国证券交易委员会的案件对合法的AI交易平台意味着什么？

合法的人工智能交易平台在此执法行动后面临更高的合规负担和投资者尽职调查要求。使用AI工具的注册投资顾问必须增强其关于策略实施和业绩声明的披露协议。此案确立了关于AI能力的营销声明受到监管机构特别审查的原则，以检查现实是否与宣传材料相符。

此计划与以往的加密欺诈案件相比如何？

该计划与传统的庞氏骗局和现代加密欺诈案件有相似之处。其1230万美元的规模将其置于加密执法行动的中间范围，远小于43亿美元的BitConnect案件，但大于典型的单个代币欺诈案件。AI营销角度代表了与早期专注于区块链技术承诺而未结合人工智能声明的加密欺诈的演变。

如果被判有罪，被告可能面临什么处罚？

美国证券交易委员会寻求没收所有被指控的非法所得以及预判利息和民事罚款。联邦法院通常对欺诈所得的罚款范围从欺诈所得的金额到在严重情况下的三倍。司法部的平行刑事调查可能导致额外的监禁，如果检察官根据电信欺诈或证券欺诈法案提出相关指控。

结论

美国证券交易委员会的行动确立了人工智能声明作为加密执法诉讼的新前沿。

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