斯特兰蒂斯获FDIC批准设立美国银行部门，强化金融服务

汽车制造商 斯特兰蒂斯 (STLA) 已获得美国联邦存款保险公司（FDIC）的批准，将在美国设立一家新的工业银行。根据2026年5月14日披露的一份监管文件，这项批准允许Jeep、Ram和Chrysler的母公司成立一个专属金融部门——Stellantis Financial Services US Corp。这一战略转型将使该公司能够直接发放贷款，并管理其面向美国客户和经销商网络的、估计超过 $45 billion 的融资组合。

工业银行牌照有何作用？

工业贷款公司（ILC），通常被称为工业银行，是一种由州特许的金融机构，可以由商业性、非金融公司拥有。该牌照允许斯特兰蒂斯提供银行服务，例如贷款和存款账户，而无需遵守与传统银行控股公司相同的股权监管规定。其主要优势在于可以直接进入资本市场并降低融资成本。

通过设立自己的银行，斯特兰蒂斯可以比通过第三方贷款机构更有效地为其汽车贷款提供资金。新实体将能够接受存款，这些存款由FDIC承保，最高达 $250,000，从而提供稳定且低成本的资金来源。这种结构旨在获取融资活动带来的全部利润，而融资活动通常是汽车制造商整体收益的重要组成部分。

斯特兰蒂斯计划以 $200 million 的初始资本启动该银行。此举顺应了大型商业公司寻求ILC牌照的趋势，以将金融服务整合到其核心业务中，从而提供更流畅的客户体验。该银行将总部设在犹他州，该州对ILC有完善的监管规定。

斯特兰蒂斯为何要设立美国银行？

设立内部银行是斯特兰蒂斯长期战略的核心组成部分。这与公司旨在将净收入翻倍并保持高盈利能力的“Dare Forward 2030”计划相符。直接获取融资和租赁收入流对于实现这些宏伟的财务目标至关重要。

通过控制融资流程，斯特兰蒂斯可以更好地管理客户关系和忠诚度。公司可以创建定制的贷款和租赁产品，特别是针对其不断增长的电动汽车（EV）组合，因为电动汽车通常有不同的残值计算方式。这种整合支持了从营销到拥有的整个销售周期，这是现代汽车行业竞争的关键要素。

内部银行提供了更大的灵活性，可以更好地控制贷款标准和风险管理。在经济衰退期间，第三方贷款机构可能会收紧信贷，从而可能损害汽车销售。专属金融部门使斯特兰蒂斯能够调整其贷款政策以支持销售目标，为抵御市场波动提供了重要的缓冲。

这将如何影响汽车金融竞争对手？

斯特兰蒂斯进入直接银行业务，加剧了汽车金融领域的竞争。此举使其能够与通用汽车金融（GM Financial）和福特汽车信贷（Ford Motor Credit）等竞争对手的成熟专属金融部门直接竞争。这些实体是其母公司的主要利润中心，斯特兰蒂斯旨在复制它们的成功。2023年，通用汽车金融报告的税前利润为 $3.1 billion。

这一决定也标志着其将大幅减少对第三方融资合作伙伴的依赖。多年来，斯特兰蒂斯一直依赖桑坦德消费金融美国公司（Santander Consumer USA）等贷款机构处理其大部分次级和优质贷款。随着Stellantis Financial Services US在未来 18 months 内逐步扩大业务，这些合作关系可能会被缩减，数十亿美元的贷款发放将转为内部处理。

这一趋势可能给非专属汽车贷款机构带来压力，他们可能会失去斯特兰蒂斯庞大经销商网络所产生的稳定贷款申请流。随着越来越多的公司寻求将金融产品直接嵌入其生态系统，消费信贷的竞争格局正在发生变化。

风险和监管障碍有哪些？

尽管战略上是合理的，但运营一家银行会给斯特兰蒂斯带来新的风险和监管复杂性。该公司将直接面临消费者信用风险，包括违约和拖欠。经济放缓可能导致贷款损失增加，直接影响汽车制造商的利润。其贷款账簿的表现将成为投资者衡量的新关键指标。

ILC牌照本身仍然是银行监管机构和社区银行之间争议的焦点。批评者认为，它制造了一个不公平的漏洞，允许大型商业公司在没有《银行控股公司法》（Bank Holding Company Act）全面监督的情况下从事银行业务。这使得斯特兰蒂斯面临未来潜在的监管阻力以及来自FDIC和Federal Reserve的更严格审查。

执行风险是另一个重要因素。为一家全国性银行建设基础设施，包括合规、风险管理和客户服务运营，是一项重大任务。在初始启动或持续运营中的任何失误都可能导致全球汽车制造商面临经济处罚和声誉损害。

问：新的斯特兰蒂斯银行何时开始运营？

答：在获得FDIC批准后，斯特兰蒂斯预计将最终确定州级牌照要求并建设其运营基础设施。该公司已表示，该银行很可能在 12 to 18 months 内全面投入运营并开始发放贷款，目标是在 late 2027 or early 2028 推出。

问：这会影响斯特兰蒂斯车主现有的汽车贷款吗？

答：不会。通过桑坦德消费金融美国公司（Santander Consumer USA）等第三方合作伙伴签订的现有贷款和租赁协议将不受影响。这些合同将继续由原始贷款机构提供服务，直至偿清。新银行只会在正式启动后处理新的融资申请。

总结

斯特兰蒂斯的新银行牌照是一项战略举措，旨在将其庞大的汽车贷款业务利润内部化，直接挑战已有的专属金融竞争对手。

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