字节跳动评估Iluvatar CoreX和百度昆仑芯片

字节跳动正在积极评估来自国内供应商Iluvatar CoreX和百度昆仑芯片单元的人工智能加速器芯片，用于其数据中心，报告于2026年6月15日发布。这一战略评估突显了TikTok母公司在全球贸易紧张局势持续的背景下，努力多元化其AI硬件供应链。截止到今天UTC时间05:20，百度股价为$115.77，下跌1.46%。

背景 — [为什么这现在很重要]

评估国内AI加速器是中国更广泛的技术自给自足运动中的重要一步。之前的供应链中断，包括2022年美国对中国先进AI芯片的出口管制，加速了对国内替代品的投资。自2023年以来，主要的中国云服务提供商和互联网公司一直在测试本地芯片，阿里巴巴集团在2024年部署了自家开发的处理器。

当前的宏观背景是美国与中国之间的技术竞争加剧，最近的限制扩大到更广泛的半导体制造设备类别。这为中国芯片开发者创造了紧迫性和资金可用性，通过国家支持的投资基金。字节跳动此次评估的触发因素似乎是多个国内AI芯片设计的成熟，能够处理大规模推理工作负载。

中国国家集成电路产业投资基金已在两个阶段投入超过500亿美元，以增强国内半导体能力。这一财政支持使数十家初创芯片设计公司达到了生产阶段，尽管与领先国际设计的平价仍然具有挑战性。

数据 — [数字显示了什么]

百度的股价表现反映了市场对其半导体部门短期收入贡献的怀疑。该股的日内波动范围为$114.70至$117.38，当前价格$115.77代表着下跌1.46%。这种表现不佳与更广泛的科技行业形成对比，后者年初至今已上涨约12%。

百度于2018年成立了昆仑芯片AI单元，第二代昆仑2芯片于2021年进入大规模生产。该公司已将这些芯片部署在其自己的AI应用中，包括搜索、自动驾驶和云计算服务。Iluvatar CoreX成立于2015年，在多轮融资中筹集了超过3亿美元，专注于AI训练和推理加速器。

如果字节跳动大规模采用这些国内替代品，潜在交易规模可能达到每年数亿美元。字节跳动通过其推荐算法、短视频平台和新兴的大型语言模型开发，运营着中国最大的AI工作负载之一。公司的计算需求呈指数增长，一些估计显示其在全球AI加速器芯片消费中排名前五。

分析 — [这对市场/行业/股票意味着什么]

字节跳动供应商评估的直接受益者是中国半导体设计公司，如Iluvatar CoreX和百度的昆仑芯片单元。广泛的采用可能会验证中国国内AI芯片生态系统，并可能为Nvidia在中国市场的主导地位创造竞争性替代品。其次的效果可能会提高其他寻求公开上市或额外融资的中国AI芯片设计公司的估值倍数。

一个显著的限制是中国国内设计与尖端国际替代品之间的性能差距。当前一代中国AI芯片通常提供60-80%的性能，适用于与Nvidia产品的推理工作负载，尽管考虑到总拥有成本和可用性时，这一差距会缩小。国内芯片附加的地缘政治溢价通常在战略应用中超过纯性能指标。

机构流动数据表明，向中国半导体初创企业，特别是那些专注于AI和量子计算应用的企业，增加了风险投资分配。对具有成熟流片能力和商业部署的公司的多头头寸正在增加，而在依赖国际供应链或面临技术障碍的公司中，空头兴趣依然高企。

前景 — [接下来要关注什么]

关键催化剂将是字节跳动的官方供应商决定，预计在2026年第三季度公布。市场参与者应关注字节跳动的数据中心运营的采购公告和技术基准测试结果。另一个重要事件将是百度于2026年7月28日的第二季度财报电话会议，届时管理层可能会提供关于昆仑芯片商业进展和外部客户获取的更新。

关键关注的水平包括百度股价在今天测试的$114.70支撑位上方的表现。若跌破该水平，可能会发出对其半导体业务货币化潜力的持续怀疑信号。对于更广泛的半导体行业，SOX指数在3200水平附近的表现将表明整体行业对替代芯片制造商的情绪。

美国商务部对出口管制法规的持续审查，预计在2026年8月会有更新，可能会进一步加速或减缓国内替代品的采用。任何限制的收紧可能会增加对中国开发芯片的需求，而放松则可能减少多元化的紧迫性。

常见问题解答

Iluvatar CoreX AI芯片用于什么？

Iluvatar CoreX开发的图形处理单元专门优化用于人工智能训练和推理工作负载。它们的芯片加速数据中心中的深度学习算法，特别是计算机视觉、自然语言处理和推荐系统。该公司的当前一代产品在中国市场与国际半导体公司的中端产品竞争。

百度的昆仑芯片与Nvidia相比如何？

百度的昆仑芯片在推理工作负载方面提供了竞争力的性能，但在Nvidia最新的训练芯片面前落后。昆仑2芯片基于7nm工艺，在某些AI推理任务中提供大约70%的性能，接近可比的Nvidia产品。对中国客户的优势包括更好的可用性、由于国内生产而降低的成本以及减少的地缘政治风险。

为什么字节跳动现在关注国内AI芯片？

字节跳动面临来自其TikTok推荐算法、抖音内容审核系统和大型语言模型开发的日益增长的计算需求。由于持续的贸易限制和未来可能的出口管制，该公司希望多元化其供应链，超越国际供应商。国内芯片还提供潜在的成本节约和更好的定制，以满足中国互联网应用中普遍存在的特定算法需求。

结论

字节跳动的评估标志着中国AI芯片生态系统的成熟，尽管地缘政治紧张局势持续。

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