人工智能军备竞赛推动国防支出激增至数据中心

# 人工智能军备竞赛推动国防支出激增至数据中心

全球争夺军事人工智能优势的竞赛正在引发国家国防预算向计算基础设施的大规模重新分配。早期在人工智能发展中落后的政府现在正在积极资助下一代数据中心项目，将战略重点从传统硬件转向计算能力。这一转变在2026年5月23日的分析中得到了详细阐述，强调了国家安全量化方式的根本变化，从部队数量转向了每秒万亿次计算能力。预计今年国家在人工智能计算基础设施上的投资将超过1500亿美元，这一数字不包括科技巨头的私人部门贡献。

背景 — [为何现在重要]

现代范式回响着冷战时期的太空竞赛，当时技术声望和能力是地缘政治影响力的直接代理。在1960年代，美国政府对NASA的支出达到了联邦预算的近4.5%的峰值，以实现一个单一的计算目标：登月。当前的情况在于其去中心化的特性，多个国家正在并行推进技术进步，而不是二元竞争。当前支出激增的催化剂是人工智能在2020年代早期的战场模拟和自主系统中的有效性。

2024年和2025年的一系列冲突模拟证明，人工智能驱动的决策在速度和准确性上可以超越传统指挥结构。这一证据迫使北约、盟友亚洲大国及其战略竞争者迅速重新评估军事理论。地缘政治紧张局势加剧和全球经济增长停滞的宏观背景加速了这一转变，各国寻求不对称优势。国防预算正在被重新编写，以优先考虑计算硬件和软件开发的合同，而非更传统的平台。

数据 — [数字显示了什么]

美国国防部对人工智能和数据中心战争的预算请求在2027财年增加了35%，达到184亿美元。北大西洋公约组织设立了一个专门用于双重用途技术（如先进计算）的11亿美元创新基金。作为比较，全球对人工智能初创公司的风险投资在2025年总计达到了950亿美元，这意味着国家支出现在已成为该领域的主导力量。

一个关键指标是机密政府数据中心的计划电力容量，在过去18个月中翻了一番，超过5千兆瓦。这相当于大约350万户家庭的能源消耗。下表展示了2024年至2027年间部分国家预计国防研发支出的变化。

国家	2024年人工智能/计算研发（十亿美元）	2027年预计人工智能/计算研发（十亿美元）	% 变化
美国	12.5	18.4	+47%
英国	1.8	3.1	+72%
日本	2.1	4.0	+90%

这一增长显著超过了这些国家整体国防预算的增幅，后者每年平均在5%至7%之间。

分析 — [对市场/行业/股票的影响]

主要受益者是专注于高性能计算核心组件的公司。Nvidia (NVDA) 仍然是GPU集群的重要供应商，但国防合同现在更倾向于定制的安全硬件变体。网络专家Arista Networks (ANET) 受益于这些国家数据中心内对超低延迟数据架构的需求。国防IT集成商如Leidos Holdings (LDOS) 在建设和管理这些机密设施时，面临着重大合同机会。

传统的国防主要承包商如RTX Corporation (RTX) 面临利润压力，因为一部分武器平台资金被转向计算。这些公司正在收购人工智能软件初创公司，以保持相关性。一个主要风险是项目执行；建设安全的大规模计算基础设施超出了大多数国防部门的核心能力。这可能导致成本超支和延误，负面影响供应链。机构流动数据显示，过去一个季度半导体ETF的多头头寸增加，而传统航空航天和国防基金则出现了资金流出。

展望 — [接下来要关注什么]

美国国防部将在2027年2月发布完整的2027财年预算提案，这将提供下一个关于支出承诺的具体数据点。投资者应关注联合全域指挥与控制（JADC2）计划的具体项目。国防IT公司的季度财报将在2026年7月底和10月提供合同授予和积压增长的早期信号。

一个关键关注点是10年期美国国债收益率。持续的收益率超过4.5%可能会通过增加新项目的借贷成本来对国防预算施加压力。iShares美国航空航天与国防ETF (ITA) 与VanEck半导体ETF (SMH) 的表现将作为市场对这一行业轮动的看法的晴雨表。半导体的表现差距扩大将确认这一趋势。

常见问题解答

军事人工智能支出如何影响商业云服务提供商？

军事人工智能支出对亚马逊网络服务、微软Azure和谷歌云等商业云服务提供商形成了双刃剑。虽然它们通过JWCC等举措争夺有利可图的机密政府合同，但主权国家同时也在建设自己的安全、隔离的数据中心，以减少对商业基础设施的依赖。这限制了商业提供商在最敏感应用中的可寻址市场，推动它们开发专门的、符合政府要求的产品系列，以捕捉一部分支出。

技术驱动的军备竞赛有何历史先例？

20世纪中叶核武器的发展和扩散是一个关键的历史平行。像人工智能一样，核技术代表了破坏能力的转型飞跃，并需要国家级的巨额投资于全新的科学和工业基础。当前的人工智能竞赛不同之处在于，技术更加分散和商业驱动，使得控制几乎不可能。然而，经济影响可能更广泛，因为人工智能在民用领域的应用普遍，而不像小众的核技术。

哪些上市公司是国防计算的纯粹参与者？

真正的纯粹参与者很少，但一些公司从与国防相关的计算中获得了相当大的一部分收入。Palantir Technologies (PLTR) 专注于为情报机构提供数据集成和分析。C3.ai (AI) 为国防物流和预测性维护提供人工智能应用平台。SoundHound AI (SOUN) 正在探索用于驾驶舱和车辆系统的语音人工智能。这些公司由于依赖于有限数量的大型政府合同而具有更高的波动性。

结论

国家防御正在被计算能力重新定义，创造了科技赢家并对传统承包商施加压力。

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