Ark Invest di Cathie Wood aumenta scommesse su AI e Crypto

Ark Invest ha eseguito 37 operazioni nei suoi ETF principali nella settimana che si è conclusa il 28 giugno 2026. Il team di investimento dell'azienda, guidato da Cathie Wood, ha diretto significativi nuovi capitali verso investimenti in intelligenza artificiale e criptovalute. Allo stesso tempo, ha ridotto le posizioni in Roku e in diverse azioni focalizzate sulla Cina. Le transazioni sono state riportate da Seeking Alpha il 29 giugno 2026.

Contesto — perché è importante ora

Le comunicazioni settimanali di Ark sulle operazioni hanno storicamente servito come indicatore del sentiment degli investitori in crescita verso la tecnologia dirompente. L'ultimo grande cambiamento di portafoglio di questo tipo è avvenuto alla fine di gennaio 2025, quando Ark ha venduto azioni di Tesla per un valore di 180 milioni di dollari per finanziare nuove posizioni in aziende di semiconduttori e biotecnologie.

L'attuale contesto macroeconomico presenta un rendimento dei Treasury a 10 anni che si stabilizza intorno al 4,2%. Il Nasdaq Composite ha guadagnato il 12% dall'inizio dell'anno, guidato dalle aziende di infrastruttura AI. Questo rally ha compresso i multipli degli utili futuri per molti nomi tecnologici mega-cap, rendendo i titoli secondari di AI e crypto relativamente più attraenti per le strategie di crescita aggressive.

Il catalizzatore immediato per il riequilibrio è probabilmente duplice. In primo luogo, il recente sell-off negli asset crypto ha creato un'opportunità di acquisto percepita per i credenti a lungo termine. In secondo luogo, l'escalation delle tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina e i nuovi controlli sulle esportazioni di semiconduttori avanzati hanno messo sotto pressione le valutazioni delle azioni tecnologiche esposte alla Cina, spingendo a una riduzione del rischio.

Dati — cosa mostrano i numeri

Ark ha acquistato azioni di Coinbase Global (COIN) per un valore di 44,7 milioni di dollari attraverso i suoi ETF. Questo rappresenta il suo acquisto di singole azioni più grande della settimana. L'azienda ha anche aggiunto 18,2 milioni alla sua posizione in UiPath (PATH), un'azienda di software di automazione, e ha comprato azioni di Twilio (TWLO) per 12,5 milioni di dollari.

Le vendite sono state guidate da una riduzione di 31,8 milioni di dollari in azioni Roku (ROKU). Ark ha anche venduto azioni dell'ETF KraneShares CSI China Internet (KWEB) per un valore di 28,4 milioni di dollari. L'azienda ha ridotto le sue partecipazioni in Tesla (TSLA) di 15,2 milioni di dollari e in Zoom Video Communications (ZM) di 9,1 milioni di dollari.

Coinbase ha chiuso la settimana vicino a 148 dollari, in calo del 22% rispetto al massimo del 2026 ma in aumento del 110% anno su anno. Roku ha chiuso vicino a 62 dollari, sottoperformando il rendimento dall'inizio dell'anno dell'Invesco QQQ Trust del 14%. L'ETF KWEB è diminuito dell'8% in questo trimestre, rispetto a un guadagno del 3% per l'S&P 500.

Analisi — cosa significa per i mercati / settori / ticker

Le operazioni segnalano una convinzione che la prossima fase del ciclo di investimento in AI avvantaggerà i software e gli abilitatori di infrastruttura come UiPath, piuttosto che solo i progettisti di chip. Gli acquisti di crypto indicano che Ark considera la recente chiarezza normativa come un netto positivo per gli intermediari compliant e quotati in borsa come Coinbase nel lungo termine.

I beneficiari settoriali si estendono oltre gli acquisti diretti di Ark. Il flusso suggerisce implicazioni rialziste per altre aziende di software adiacenti all'AI come Palantir Technologies (PLTR) e CrowdStrike (CRWD). I fornitori di attrezzature per semiconduttori come Applied Materials (AMAT) potrebbero vedere una domanda sostenuta.

Un rischio chiave è la concentrazione di questi acquisti in asset con alta volatilità e sensibilità all'appetito per il rischio. Un forte aumento dei rendimenti reali o una paura di crescita potrebbero danneggiare in modo sproporzionato queste posizioni. L'argomento contrario è che Ark è in anticipo, acquistando durante un minimo di sentiment.

I dati di posizionamento mostrano che i fondi hedge rimangono netti corti su Coinbase, creando potenziale per uno short squeeze su catalizzatori positivi. Il flusso retail, monitorato da Fazen Markets, è stato misto, con accumulo in ETF AI ma continui deflussi da fondi azionari cinesi più ampi.

Prospettive — cosa osservare prossimamente

Il catalizzatore immediato è il rapporto sugli utili del Q2 di Coinbase, previsto per il 24 luglio 2026. Gli investitori esamineranno il volume degli scambi e i ricavi dei servizi in abbonamento per segnali di recupero del mercato crypto. Per i nomi del software AI, l'evento chiave è il rapporto sugli utili di UiPath il 17 luglio, che fornirà indicazioni sui budget per l'automazione aziendale.

I livelli tecnici da monitorare includono le azioni di Coinbase che devono mantenersi sopra la media mobile a 200 giorni vicino a 135 dollari. Una rottura al di sotto potrebbe innescare ulteriori vendite. Per l'ARK Innovation ETF (ARKK), il livello di 52 dollari rappresenta un supporto critico; un movimento sostenuto sopra i 58 dollari confermerebbe il momentum di acquisto settimanale.

Gli sviluppi normativi rimangono fondamentali. La normativa finale della SEC sulla custodia degli asset digitali, prevista per il Q3 2026, influenzerà direttamente l'attività istituzionale di Coinbase. Qualsiasi de-escalation nella retorica commerciale USA-Cina sarebbe un catalizzatore positivo per le azioni internet cinesi vendute, costringendo Ark a riconsiderare la sua esposizione ridotta.

Domande Frequenti

Cosa significa l'acquisto di Ark Invest in Coinbase per il prezzo di Bitcoin?

L'acquisto è una scommessa proxy sulla crescita dell'ecosistema crypto più ampio, non una previsione diretta del prezzo a breve termine di Bitcoin. La tesi di Ark si basa sulla scalabilità dei servizi di stablecoin e infrastruttura blockchain di Coinbase. Storicamente, l'accumulo istituzionale sostenuto di azioni COIN è stato correlato a un miglioramento del sentiment per Bitcoin, ma la relazione non è un legame causale diretto. Il prezzo di Bitcoin rimane guidato dalla liquidità macro, dai flussi ETF e dalle metriche di adozione della rete.

Come si confrontano le operazioni di questa settimana con l'attività di Ark durante l'inverno crypto del 2023?

Nel Q4 2023, Ark è stata un acquirente costante di Coinbase mentre i prezzi scendevano sotto i 50 dollari, accumulando oltre 200 milioni di dollari in azioni. Gli acquisti attuali, sebbene significativi, avvengono a un prezzo molto più alto e costituiscono un riequilibrio del portafoglio piuttosto che la costruzione di una posizione centrale da zero. Gli acquisti del 2023 erano una scommessa contrarian di valore profondo, mentre le aggiunte del 2026 sembrano essere un'aggiunta di convinzione di crescita dopo una correzione del settore.

Qual è la performance storica dei principali cambiamenti di portafoglio di Ark?

Le riallocazioni su larga scala di Ark hanno un record misto. Il suo deciso spostamento fuori dalle azioni internet cinesi all'inizio del 2021 ha preservato capitale prima di un importante calo del settore. Tuttavia, la sua vendita aggressiva di Apple e Microsoft nel 2020 per finanziare azioni genomiche ha portato a un significativo underperformance relativa mentre le mega-cap tech sono aumentate. Il successo dell'attuale pivot dipenderà dal fatto che le azioni di software AI e crypto superino le partecipazioni tecnologiche al consumo e cinesi ridotte nei prossimi 12-18 mesi.

Risultato Finale

Ark Invest sta raddoppiando la sua tesi sulla tecnologia dirompente, privilegiando esplicitamente il software AI e gli intermediari crypto rispetto all'hardware di consumo e alle azioni internet sensibili alla Cina.

Disclaimer: Questo articolo è solo a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria. Il trading di CFD comporta un alto rischio di perdita di capitale.