Apple, utili in arrivo: AAPL -3% prima del trimestre da 113,4 mld

Apple e Palantir pubblicano i risultati fiscali dopo la chiusura di oggi, con le conference call previste alle 17:00 ET. Le azioni Apple trattavano a 338,32 dollari, in calo del 3,04% nella seduta, in un range tra 335,84 e 343,78 dollari, alle 21:37 UTC di oggi. Il consensus MarketBeat stima i ricavi del quarto trimestre fiscale di Apple a 113,40 miliardi, +10,7% da 102,47 miliardi di un anno fa, con EPS di 1,99 dollari contro 1,85.

Contesto — Perché oggi contano gli utili di Apple e Palantir

Apple arriva all'appuntamento con un solido guadagno annuale da difendere. Il titolo ha chiuso il 2025 a 271,86 dollari e ha aggiunto 66,14 dollari, ovvero il 24,3%, da inizio anno, esclusi i dividendi. Questo lascia poco margine per una guidance debole sul trimestre di dicembre.

La situazione rispecchia un pattern più ampio di questo ciclo: la crescita dei ricavi corre più veloce di quella degli utili. Il +10,7% atteso di Apple sul fatturato si confronta con un +7,6% di EPS, il che mette sotto esame il margine operativo e il mix dei Servizi.

Il trimestre di settembre dell'anno scorso offre la lettura più chiara della posta in gioco. Apple ha riportato ricavi iPhone di 49,03 miliardi, ricavi Servizi di 28,75 miliardi e ricavi Greater China di 14,49 miliardi in quel periodo. Ogni voce ora funge da barometro quando i risultati arriveranno.

La catena di catalyst di Palantir è diversa. Il consensus sui ricavi di 2,18 miliardi si colloca circa 16 milioni sopra il tetto della guidance del management, tra 2,160 e 2,164 miliardi. Centrare semplicemente la guidance mancherebbe il target degli analisti, spostando l'intero evento sulla guidance prospettica.

Il contesto macro non è nel report, ma i dati in tempo reale mostrano Apple sotto pressione di vendita nella seduta che precede la pubblicazione. Il calo del 3,04% è il contesto immediato per capire come sono posizionati i trader prima delle 17:00 ET.

Dati — I numeri che compratori e venditori osservano

L'EPS atteso di Apple è 1,99 dollari contro 1,85 di un anno fa, +7,6%. I ricavi di 113,40 miliardi si confrontano con 102,47 miliardi, +10,7%. Il divario tra questi due tassi è la storia dei margini in una riga.

Metrica	Anno scorso	Consensus	Variazione
EPS Apple	1,85 $	1,99 $	+7,6%
Ricavi Apple	102,47 mld $	113,40 mld $	+10,7%
EPS rettificato Palantir	0,21 $	0,41 $	+95,2%
Ricavi Palantir	1,181 mld $	2,18 mld $	+84,6%

Il confronto sull'EPS rettificato di Palantir richiede attenzione. La società ha riportato un EPS GAAP di 0,18 dollari nel trimestre dell'anno scorso, mentre l'EPS rettificato era 0,21. Il consensus di 0,41 è misurato su quella cifra rettificata, non sul dato GAAP.

Per ulteriori confronti su Palantir, i ricavi commerciali USA erano 397 milioni, i ricavi governativi USA 486 milioni e il margine operativo rettificato era 51% un anno fa. Queste tre voci mostrano quanto ampia sia la crescita e quanto arrivi al profitto operativo.

Sul prezzo, Palantir ha chiuso il 2025 a 177,75 dollari e tratta a 180,82, +3,07 dollari, ovvero +1,727%, da inizio anno. Nonostante il forte balzo atteso di utili e ricavi, il titolo è solo modestamente sopra la chiusura di fine anno.

Analisi — Cosa significa il quadro per i trader

Il quadro tecnico di Apple pende verso i venditori in vista della pubblicazione. Il prezzo tratta sotto la media mobile a 200 ore di 340,23 e quella a 100 ore di 344,34. Restare sotto quei livelli tiene i venditori in gioco almeno nel breve termine.

Al ribasso, la media mobile a 100 giorni in salita è a 321,92, circa 4,7% dal livello attuale. Quella media è stata testata l'ultima volta il 25 giugno, quando il prezzo era molto più basso, a 275,56. Un ritest metterebbe alla prova i detentori di lungo periodo.

Il quadro di Palantir è simile. Il titolo è tornato sotto le medie mobili a 100 e 200 ore convergenti venerdì, dando più controllo ai venditori, e il momentum è proseguito oggi con il prezzo in calo di 3,17 dollari a 180,85. Quelle medie si raggruppano vicino a 195.

Un movimento sostenuto sopra 195 riporterebbe il bias verso i compratori e aprirebbe la strada verso il massimo di ottobre di 212,94, che è anche il massimo storico. Fino ad allora, i venditori mantengono il vantaggio tecnico. La media mobile a 100 giorni di 162,92 è il prossimo supporto, circa 9,9% sotto il prezzo attuale.

La controargomentazione per entrambi i titoli è che la tecnica prima di una pubblicazione degli utili viene spesso invalidata dal dato stesso. Una guidance forte di Apple sul trimestre di dicembre o un outlook alzato di Palantir riprezzerebbero il quadro a prescindere da dove si trovano le medie orarie.

Il posizionamento è l'indizio. Apple porta un guadagno del 24,3% da inizio anno che i rialzisti devono difendere, mentre il +1,727% di Palantir nonostante una crescita attesa dei ricavi dell'84,6% suggerisce che il mercato ha già prezzato un'asticella impegnativa.

Prospettive — Cosa osservare dopo la chiusura

La guidance di Apple sul trimestre delle festività di dicembre è il catalyst principale, seguito da qualsiasi commento sul momentum dei Servizi e sulla domanda in Greater China. La media mobile a 100 giorni di 321,92 è il livello di supporto chiave, con le medie a 200 e 100 ore di 340,23 e 344,34 come resistenze da riconquistare.

La guidance prospettica di Palantir è il secondo catalyst. L'outlook esistente per l'intero anno prevede ricavi tra 8,150 e 8,158 miliardi, ricavi commerciali USA sopra 3,424 miliardi e free cash flow rettificato tra 4,5 e 4,7 miliardi. I trader osserveranno se questi obiettivi saliranno.

Per Palantir, il cluster di medie mobili a 195 è il livello che ribalterebbe il bias verso i compratori, con 162,92 come supporto al ribasso. Il minimo annuale del titolo di 106,37 del 25 giugno e il successivo rally a 212,94 inquadrano l'ampiezza dei movimenti di quest'anno.

Domande frequenti

A che ora pubblicano oggi gli utili Apple e Palantir?

Entrambe le società pubblicano dopo la chiusura di oggi, con le conference call previste alle 17:00 ET. Le azioni Apple trattavano a 338,32 dollari, in calo del 3,04% nella seduta, in un range tra 335,84 e 343,78 dollari, alle 21:37 UTC di oggi. Palantir era a 180,82 dollari, +1,727% da inizio anno. I risultati arriveranno dopo la chiusura dei mercati azionari USA.

Perché l'asticella dei ricavi di Palantir è sopra la sua stessa guidance?

Palantir ha guidato a ricavi tra 2,160 e 2,164 miliardi, ma il consensus MarketBeat è a 2,18 miliardi, circa 16 milioni sopra il tetto di quel range. Questo significa che centrare la guidance del management sarebbe sotto la stima degli analisti. Il divario sposta l'enfasi sulla guidance prospettica più che sul trimestre riportato, poiché la società dovrebbe superare il proprio range per soddisfare il consensus.

Quali livelli tecnici contano di più per Apple e Palantir?

Per Apple, la media mobile a 200 ore di 340,23 e quella a 100 ore di 344,34 sono resistenze, con la media a 100 giorni in salita a 321,92 come supporto circa 4,7% sotto. Per Palantir, le medie convergenti a 100 e 200 ore vicino a 195 sono il livello che sposterebbe il bias verso i compratori, con la media a 100 giorni di 162,92 come prossimo supporto circa 9,9% sotto il prezzo attuale.

In sintesi

Apple deve difendere un guadagno annuo del 24,3% mentre Palantir deve superare la propria guidance per soddisfare il consensus.

Disclaimer: questo articolo è solo a scopo informativo e non costituisce consulenza di investimento. Il trading di CFD comporta un elevato rischio di perdita del capitale.