TSMC Prévoit un Marché Mondial des Puces de 1,5 T$ d'ici 2030

Des rapports du 14 mai 2026 indiquent que Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) prévoit que le marché mondial des semi-conducteurs atteindra 1,5 billion de dollars d'ici 2030. Cette prévision ambitieuse du leader mondial de la fonderie de puces suggère que la valeur de l'industrie pourrait plus que doubler durant la seconde moitié de la décennie. La projection souligne une explosion attendue de la demande en matériel informatique avancé, positionnant l'ensemble du secteur technologique pour une période d'expansion significative.

Qu'est-ce qui motive la prévision de 1,5 billion de dollars ?

Le moteur principal de cette croissance projetée est l'adoption généralisée de l'intelligence artificielle (IA) et du calcul haute performance (HPC). Les applications d'IA, des grands modèles linguistiques dans les centres de données au traitement embarqué dans les smartphones, exigent une puissance de calcul immense. Cela se traduit directement par une demande de puces de pointe, un domaine où TSMC détient une position dominante avec ses nœuds de processus 3 nanomètres et le futur 2 nanomètres.

Les données des analystes industriels prévoient que le marché des puces IA pourrait à lui seul dépasser 300 milliards de dollars d'ici 2030, représentant une part substantielle du marché total. Le secteur automobile est un autre moteur de croissance essentiel. Les véhicules modernes deviennent de plus en plus des ordinateurs sur roues, avec des systèmes avancés d'aide à la conduite (ADAS) et d'infodivertissement embarqué nécessitant des dizaines de semi-conducteurs sophistiqués. Cette tendance devrait s'accélérer avec l'essor de la technologie de conduite autonome.

Au-delà de l'IA et de l'automobile, l'Internet des objets (IoT) continue d'élargir le marché adressable. Des milliards d'appareils connectés dans les foyers, les usines et les villes nécessitent tous un certain niveau de traitement et de connectivité, créant une demande persistante pour une grande variété de puces. La prévision de TSMC agrège ces puissantes tendances séculaires en un objectif industriel unique et formidable.

Comment cela se compare-t-il au marché actuel ?

Pour apprécier l'ampleur de cette prévision, il est essentiel d'établir une base de référence. Le marché mondial des semi-conducteurs a enregistré environ 574 milliards de dollars de revenus en 2022 et devrait se situer entre 600 et 650 milliards de dollars d'ici le milieu des années 2020. Atteindre 1,5 billion de dollars d'ici 2030 à partir d'un point de départ d'environ 650 milliards de dollars en 2024 implique un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 15 %.

Ce taux de croissance est significativement plus élevé que la moyenne historique de l'industrie des semi-conducteurs, qui a traditionnellement été caractérisée par des cycles d'expansion et de récession. La prévision suggère un changement structurel, passant d'une croissance cyclique à une expansion soutenue et rapide. Cette accélération repose sur le fait que le silicium deviendra la couche fondamentale de presque toutes les avancées économiques et technologiques majeures au cours de la prochaine décennie.

Quels sont les principaux obstacles de l'industrie ?

Atteindre une croissance aussi rapide n'est pas sans défis. Le risque le plus significatif provient des tensions géopolitiques, en particulier la rivalité technologique entre les États-Unis et la Chine. Les restrictions sur les exportations de technologies et les efforts pour construire des chaînes d'approvisionnement régionales redondantes pourraient augmenter les coûts et fragmenter le marché mondial, ralentissant potentiellement la croissance globale.

L'investissement en capital requis est stupéfiant. Une seule usine de fabrication de semi-conducteurs avancée, ou fab, peut coûter plus de 20 milliards de dollars à construire et à équiper. L'industrie doit engager des centaines de milliards en dépenses d'investissement au cours des six prochaines années pour bâtir la capacité nécessaire pour répondre au niveau de demande de 1,5 billion de dollars. Toute perturbation des marchés des capitaux ou un ralentissement de la rentabilité pourrait retarder ces investissements essentiels.

La cyclicité inhérente à l'industrie reste un risque persistant. Une récession économique ou un surplus temporaire de l'offre de puces pourrait perturber la trajectoire de croissance. Bien que les moteurs de la demande à long terme semblent solides, le chemin vers 2030 inclura probablement des périodes de volatilité qui mettront à l'épreuve la confiance des investisseurs et les bilans des entreprises.

Qui bénéficie de cette croissance projetée ?

Un marché en expansion de cette ampleur stimulerait l'ensemble de la chaîne de valeur des semi-conducteurs. En tant que premier fabricant sous contrat mondial, TSMC (NYSE: TSM) est un bénéficiaire principal. Le leadership technologique de l'entreprise dans les processus de fabrication avancés la rend indispensable pour les concepteurs de puces fabless.

Les entreprises fabless comme Nvidia (NASDAQ: NVDA), AMD (NASDAQ: AMD) et Qualcomm (NASDAQ: QCOM) verraient également d'immenses avantages. Ces entreprises conçoivent les puces haute performance pour l'IA, les centres de données et les appareils mobiles, et elles dépendent de fonderies comme TSMC pour les produire. Un marché plus vaste se traduit directement par des revenus et des bénéfices potentiels plus élevés pour ces leaders de la conception.

Enfin, l'écosystème d'entreprises qui fournissent des équipements et des matériaux de fabrication devrait gagner considérablement. Des entreprises comme ASML (NASDAQ: ASML), qui détient un monopole sur les machines de lithographie par ultraviolet extrême (EUV) nécessaires à la fabrication de puces avancées, sont des catalyseurs essentiels. Chaque système EUV coûtant plus de 200 millions de dollars, une augmentation de la construction de fabs se traduit directement par une augmentation des commandes pour ces fournisseurs d'équipements.

Q: Quelles technologies spécifiques consommeront les puces les plus avancées ?

R: Les applications les plus gourmandes en ressources seront les accélérateurs d'IA, en particulier les GPU et les ASIC personnalisés utilisés pour l'entraînement et l'inférence dans les centres de données. Les CPU de nouvelle génération pour serveurs et PC haut de gamme, ainsi que les processeurs alimentant les systèmes de véhicules autonomes, seront également des consommateurs majeurs. Ces segments exigent les performances et l'efficacité énergétique les plus élevées, que seuls les nœuds de fabrication les plus avancés peuvent fournir.

Q: Combien TSMC investit-elle pour répondre à cette demande ?

R: TSMC opère constamment avec l'un des plus grands budgets de dépenses d'investissement du monde des entreprises. Pour le milieu des années 2020, l'entreprise a annoncé des dépenses d'investissement annuelles comprises entre 32 milliards et 36 milliards de dollars. Cet investissement massif est dédié à la construction de nouvelles fabs à Taïwan, aux États-Unis et au Japon, ainsi qu'à l'avancement de la recherche et du développement pour les futures technologies de processus comme les nœuds 2 nm et 1,4 nm.

Q: La prévision de 1,5 billion de dollars est-elle universellement acceptée ?

R: Bien que la projection de TSMC soit influente, elle se situe à l'extrémité optimiste du spectre. D'autres cabinets d'études de marché et analystes ont publié des prévisions allant de 1,1 billion à 1,3 billion de dollars pour la même période de 2030. La variance dépend souvent de différentes hypothèses concernant les taux de croissance de marchés finaux spécifiques, tels que l'automobile ou l'IoT, et l'impact potentiel des facteurs économiques ou géopolitiques mondiaux. Le consensus général, cependant, est celui d'une croissance forte et soutenue.

En résumé

La projection de TSMC annonce une décennie de croissance explosive, tirée par l'IA, pour l'ensemble de la chaîne de valeur des semi-conducteurs, sous réserve d'investissements massifs et d'une géopolitique stable.

Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Le trading de CFD comporte un risque élevé de perte en capital.