Les actions énergétiques menées par le VDE surclassent le S&P 500 avec 94 % d'augmentation

Les actions énergétiques ont offert des rendements exceptionnels aux investisseurs au cours de l'année écoulée, le fonds de référence clé du secteur surpassant de manière spectaculaire le marché plus large. Selon un rapport de Benzinga, le Vanguard Energy ETF, qui sert de représentation holistique du secteur, a enregistré un rendement total de 93,61 % au cours des douze derniers mois. Cette performance dépasse largement le rendement total de 23,88 % du S&P 500 pour la même période. Le secteur est défini par des entreprises impliquées dans la production, l'exploration, le raffinage et le transport de combustibles consommables comme le pétrole et le gaz, incluant des noms majeurs tels qu'Exxon Mobil et Chevron Corp.

Contexte — pourquoi cela compte maintenant

La performance du secteur énergétique est un baromètre critique de l'activité économique mondiale et des tendances inflationnistes. Le récent surcroît de performance du secteur fait suite à une période de gains solides en 2022, lorsque les actions énergétiques ont collectivement augmenté de 54 %. Cette force sur plusieurs années contraste avec la décennie précédente, où l'énergie était souvent à la traîne en raison de la baisse des prix des matières premières et de l'essor des alternatives renouvelables.

Le contexte macroéconomique actuel est caractérisé par des tensions géopolitiques persistantes impactant les chaînes d'approvisionnement mondiales et une demande soutenue pour les hydrocarbures. La résurgence des valorisations des entreprises de combustibles fossiles reflète une interaction complexe entre la demande énergétique mondiale continue et les politiques de transition. Un catalyseur clé de la notoriété actuelle du secteur est l'élévation soutenue des prix des matières premières par rapport aux niveaux d'avant 2020, ce qui a directement influencé la rentabilité des entreprises.

La composition du secteur évolue elle-même. La définition traditionnelle se divise désormais clairement en deux catégories de base : les actions d'énergie renouvelable et non renouvelable. Les entreprises non renouvelables traitent des ressources finies comme le charbon et le gaz naturel. Les entreprises renouvelables génèrent de l'énergie à partir de ressources illimitées comme le solaire et l'éolien. L'accent croissant sur le changement climatique est un catalyseur structurel qui pourrait influencer l'allocation de capital entre ces sous-secteurs pendant des années à venir.

Données — ce que les chiffres montrent

Les données de performance brutes soulignent l'ampleur du rallye énergétique. Le gain de 93,61 % du Vanguard Energy ETF sur 12 mois est un résultat concret et mesurable. Pour comparaison, un investissement de 10 000 $ dans l'ETF il y a un an vaudrait maintenant environ 19 361 $, contre une valeur de 12 388 $ pour le même investissement suivant le S&P 500.

Le secteur comprend certaines des plus grandes entreprises cotées en bourse au monde par capitalisation boursière. Exxon Mobil, Marathon Petroleum, Chevron Corp. et ConocoPhillips sont spécifiquement nommées comme constituants du secteur. Le matériel source ne fournit pas leurs métriques de performance individuelles, prix actuels ou capitalisations boursières. La méthodologie rapportée pour évaluer les actions au sein du secteur se concentre sur plusieurs écrans quantitatifs.

Les analystes recherchent la valeur en examinant le ratio C/B anticipé le plus bas, le C/B actuel et les multiples C/B-croissance (C/B/G). Ils identifient les entreprises de croissance en analysant la forte croissance des bénéfices et des revenus, en pesant ces facteurs de manière égale. L'élan est mesuré par la croissance des prix au cours des 52 dernières semaines. Ces métriques fournissent une vue multidimensionnelle au-delà de la simple appréciation des prix.

Les caractéristiques fondamentales clés que les investisseurs recherchent dans les actions énergétiques incluent le bénéfice par action (BPA), le ratio C/B et le rendement du dividende. Le BPA mesure la rentabilité d'une entreprise par action. Le ratio C/B aide à identifier les actions potentiellement surévaluées ou sous-évaluées, avec des ratios plus bas souvent recherchés. De nombreuses actions énergétiques attirent des investisseurs à long terme en versant des dividendes trimestriels ou annuels, rendant le rendement du dividende une métrique de revenu critique.

Analyse — ce que cela signifie pour les marchés / secteurs / tickers

Le surcroît de performance du secteur énergétique a des implications matérielles pour la rotation du marché et la construction de portefeuille. Les investisseurs fortement orientés vers les actions technologiques ou de croissance ont peut-être constaté une traction relative de leur portefeuille sans exposition à l'énergie. L'ampleur même du rendement du VDE suggère qu'un capital significatif a afflué vers le secteur, probablement en raison d'un rééquilibrage institutionnel et de stratégies basées sur l'élan.

Les tickers spécifiques qui devraient le plus en bénéficier sont ceux ayant des pondérations élevées dans l'ETF VDE et ceux qui obtiennent de bons scores sur les écrans de valeur, de croissance et d'élan décrits. Cela inclut logiquement les grandes entreprises pétrolières intégrées comme Exxon Mobil (XOM) et Chevron (CVX). L'analyse est limitée par le fait que la source ne fournit pas de liste actuelle des actions les mieux classées selon ces critères, empêchant des conclusions spécifiques sur les tickers.

Un contre-argument clair à la performance soutenue est la nature cyclique de l'industrie des matières premières. Les actions énergétiques sont très sensibles aux fluctuations des prix mondiaux du pétrole et du gaz, qui sont influencés par les décisions de l'OPEP+, les risques de récession et le rythme de la transition énergétique. Un retournement brusque de la demande pourrait rapidement inverser les gains récents. Les données de positionnement ne sont pas fournies, mais la force persistante suggère que les positions longues et spéculatives ont été rentables.

Perspectives — ce qu'il faut surveiller ensuite

Les perspectives immédiates pour les actions énergétiques sont liées à plusieurs catalyseurs concrets. Le principal moteur reste la trajectoire des prix du pétrole brut Brent et WTI. Les décisions de production de l'OPEP+ influenceront directement cela. Les rapports de résultats trimestriels des grandes entreprises pétrolières intégrées, telles qu'Exxon et Chevron, fourniront les prochains points de données fondamentaux sur la rentabilité et l'allocation de capital.

Les investisseurs devraient surveiller les niveaux techniques clés pour le Vanguard Energy ETF (VDE). Une rupture soutenue au-dessus de son récent pic de performance pourrait signaler un élan continu, tandis qu'un échec à maintenir les gains pourrait indiquer une exhaustion. Le ratio de performance relative de VDE par rapport à l'ETF S&P 500 (SPY) est un graphique crucial à surveiller pour des signes de retournement de la rotation sectorielle.

À long terme, le rythme des investissements dans les infrastructures d'énergie renouvelable par rapport aux dépenses d'entretien des combustibles fossiles traditionnels sera un point de surveillance structurel. Les développements législatifs aux États-Unis et en Europe concernant les subventions et les réglementations sur les émissions serviront de catalyseurs périodiques pour les deux sous-secteurs. Le matériel source note que les développements liés au changement climatique pourraient conduire à un renouveau des actions d'énergie propre.

Questions Fréquemment Posées

Quelles sont les meilleures actions énergétiques à acheter maintenant ?

Le matériel source ne fournit pas de liste actuelle et classée de recommandations d'actions spécifiques. Il décrit la méthodologie utilisée pour identifier les meilleures actions, en se concentrant sur des catégories distinctes : la plus forte croissance, la plus grande valeur, le meilleur élan et les plus recherchées. Les investisseurs devraient appliquer ces écrans — recherchant des ratios C/B bas pour la valeur, une forte croissance des bénéfices pour la croissance, et une solide performance des prix sur 52 semaines pour l'élan — en utilisant un screener d'actions d'un courtier pour générer une liste contemporaine basée sur des données en direct.

Les actions énergétiques sont-elles un bon investissement à long terme ?

Les actions énergétiques peuvent faire partie d'un portefeuille à long terme mais comportent des risques sectoriels uniques. La source note que les entreprises énergétiques peuvent croître rapidement par le biais de fusions ou être acquises, mais les investisseurs peuvent également avoir besoin de sortir de positions pour protéger leur capital en fonction des conditions du marché. Leur attrait à long terme inclut souvent un revenu de dividende. Cependant, le secteur est cyclique et exposé aux fluctuations des prix des matières premières, aux perturbations technologiques et aux changements de politique en faveur des renouvelables, rendant une recherche diligent et continue essentielle pour les détenteurs à long terme.

Comment commencer à investir dans des actions énergétiques ?

Vous devez ouvrir un compte auprès d'un courtier en ligne qui donne accès aux marchés boursiers. La source mentionne plusieurs plateformes, y compris Interactive Brokers, Public et Robinhood, qui offrent des screeners d'actions pour filtrer les entreprises du secteur énergétique. Ces screeners vous permettent d'appliquer des filtres personnalisés, tels que la plage de prix ou la capitalisation boursière, pour trouver des actions alignées avec vos objectifs. Avant de trader, comprenez les risques spécifiques du secteur énergétique et envisagez de commencer avec un ETF large comme le VDE pour une exposition diversifiée.

Conclusion

Le secteur énergétique a délivré des rendements de premier plan sur le marché, mais sa nature cyclique exige un investissement sélectif et basé sur la recherche.

Disclaimer : Cet article est à des fins d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Le trading de CFD comporte un risque élevé de perte de capital.