L'accessibilité des voitures d'occasion atteint un niveau record

Le véhicule d'occasion moyen aux États-Unis nécessite désormais un revenu annuel de 120 000 $ pour un financement abordable selon la règle traditionnelle 20-4-10, selon une analyse publiée le 14 juin 2026. Ce chiffre représente une détérioration significative de l'accessibilité automobile au cours des quatre dernières années, comprimant les budgets des ménages et limitant le pouvoir d'achat. Les conseillers financiers ont qualifié la situation de tueur de richesse persistant pour les Américains à revenu moyen.

Contexte — pourquoi l'accessibilité des voitures d'occasion est importante maintenant

Les prix des voitures d'occasion ont explosé pendant les perturbations de la chaîne d'approvisionnement liées à la pandémie, l'indice Manheim des valeurs des véhicules d'occasion atteignant un pic de 54 % d'augmentation d'une année sur l'autre en janvier 2022. Le contexte macroéconomique actuel présente un taux directeur de la Réserve fédérale maintenu à 5,25 % - 5,50 %, exerçant une pression sur les taux des prêts automobiles. L'accessibilité s'est détériorée en raison d'une combinaison de prix élevés soutenus des véhicules et de coûts de financement considérablement plus élevés. Cela a déclenché une réévaluation des dépenses de transport en tant que composante essentielle des budgets des ménages.

Les coûts d'emprunt élevés ont poussé le taux moyen des prêts automobiles d'occasion au-dessus de 11 % pour les emprunteurs subprimes et près de 8 % pour les emprunteurs primes. La convergence des prix d'étiquettes élevés et d'un crédit coûteux a créé l'environnement de financement automobile le plus difficile depuis deux décennies. Les consommateurs prolongent les termes des prêts à 72 mois ou plus pour obtenir des paiements mensuels plus bas, augmentant ainsi les coûts d'intérêt totaux.

Données — ce que les chiffres montrent

L'exigence de revenu de 120 000 $ s'applique au prix moyen d'un véhicule d'occasion de 28 000 $ en mai 2026. Un acompte de 20 % équivaut à 5 600 $, laissant un capital emprunté de 22 400 $. À un taux d'intérêt de 7,5 % pour un terme de 48 mois, le paiement mensuel atteint environ 540 $. La règle 20-4-10 stipule qu'un paiement ne doit pas dépasser 10 % du revenu brut mensuel, nécessitant un revenu mensuel de 5 400 $ ou 64 800 $ par an.

Ce calcul exclut les coûts d'assurance, d'entretien et de carburant, qui ajoutent généralement 200 $ à 400 $ par mois. En tenant compte de ces dépenses de possession, le total des dépenses mensuelles s'élève à 800 $ à 900 $ et le revenu annuel requis à environ 120 000 $. Le prix moyen des véhicules d'occasion a augmenté de 38 % depuis janvier 2020, tandis que le revenu médian des ménages n'a augmenté que de 15 % pendant la même période.

L'accessibilité des voitures neuves montre une pression encore plus grande, avec un prix de transaction moyen de 47 000 $ nécessitant plus de 200 000 $ de revenu annuel selon les mêmes règles. Les taux de défaut sur les prêts automobiles de 90 jours ou plus ont augmenté à 2,8 % pour tous les prêts et à 6,5 % pour les prêts subprimes, approchant des sommets d'avant la pandémie.

Analyse — ce que cela signifie pour les marchés et les secteurs

La pression sur l'accessibilité impacte directement les prêteurs et les assureurs automobiles. Des entreprises comme Ally Financial et Capital One font face à une augmentation des provisions pour pertes de crédit alors que les emprunteurs en difficulté font défaut. Les détaillants de voitures d'occasion comme CarMax et Carvana subissent une pression sur le volume alors que les acheteurs potentiels quittent le marché. La situation profite aux opérateurs de transports publics et aux services de covoiturage comme Uber en tant qu'alternatives à la possession de véhicule.

Les détaillants de pièces automobiles comme AutoZone et O'Reilly Automotive pourraient voir une demande accrue alors que les consommateurs réparent des véhicules plus anciens plutôt que d'acheter de nouveaux. Un contre-argument suggère que de bons chiffres de l'emploi et une croissance des salaires pourraient éventuellement alléger la pression, mais les tendances inflationnistes actuelles l'emportent sur ces facteurs. Les investisseurs institutionnels parient à la baisse sur les obligations des prêteurs automobiles subprimes tout en pariant à la hausse sur les entreprises offrant des alternatives de transport moins chères.

Perspectives — ce qu'il faut surveiller ensuite

La publication de l'indice des prix à la consommation le 11 juillet fournira des données mises à jour sur les tendances de l'inflation des prix des voitures d'occasion. La réunion de la Réserve fédérale les 30 et 31 juillet signalera d'éventuelles baisses de taux qui pourraient réduire les coûts de financement des prêts automobiles. Surveillez l'indice Manheim des valeurs des véhicules d'occasion, publié mensuellement, pour les mouvements de prix de gros qui précèdent généralement les prix de détail de 4 à 6 semaines.

Surveillez les ruptures de soutien dans le secteur des prêteurs automobiles si les taux de défaut dépassent 3,5 %. Les niveaux de résistance clés pour les prix des véhicules d'occasion se situent à 30 000 $, une barrière psychologique qui pourrait réduire davantage la demande des acheteurs si elle est franchie. L'équation de l'accessibilité ne s'améliorera que si les prix des véhicules diminuent considérablement ou si les coûts de financement diminuent de manière spectaculaire.

Questions Fréquemment Posées

Quelle est la règle 20-4-10 pour l'achat de voitures ?

La règle 20-4-10 est une directive traditionnelle de finance personnelle recommandant un acompte de 20 %, un terme de prêt de 4 ans et des dépenses automobiles totales ne dépassant pas 10 % du revenu brut mensuel. Ce cadre a été conçu pour empêcher les consommateurs de s'endetter excessivement avec des dettes automobiles. Dans l'environnement actuel de taux élevés, peu d'emprunteurs peuvent répondre à ces trois critères, ce qui conduit à des termes de prêt plus longs et à des charges de dette plus élevées.

Comment l'accessibilité actuelle des voitures d'occasion se compare-t-elle aux niveaux historiques ?

Les indicateurs d'accessibilité actuels sont à leurs pires niveaux depuis au moins 25 ans. En 2012, le véhicule d'occasion moyen nécessitait un revenu annuel d'environ 40 000 $ selon la règle 20-4-10. L'exigence de 120 000 $ représente une augmentation de 200 % du revenu nécessaire en 14 ans, dépassant largement la croissance des salaires. Le ratio d'accessibilité d'aujourd'hui est d'environ 30 % pire que le précédent record établi pendant la crise de la chaîne d'approvisionnement de 2022.

Quels groupes de revenus sont les plus touchés par la crise de l'accessibilité automobile ?

Les ménages à revenu moyen gagnant entre 50 000 $ et 100 000 $ par an sont les plus touchés car ils comptent généralement sur le financement pour l'achat de véhicules. Les acheteurs plus riches peuvent payer en espèces ou faire des acomptes plus importants, tandis que les ménages à faible revenu comptent de plus en plus sur les transports publics ou des véhicules plus anciens. La crise impacte particulièrement les résidents des zones rurales avec des alternatives de transport limitées qui nécessitent des véhicules pour l'emploi.

Conclusion

L'accessibilité des véhicules d'occasion a atteint des niveaux de crise qui contraignent les dépenses des consommateurs et augmentent le risque de crédit.

Disclaimer : Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Le trading de CFD comporte un risque élevé de perte de capital.