La Casa Blanca solicita $87.6 mil millones para Irán y agricultura

La Casa Blanca solicitó formalmente $87.6 mil millones en gastos suplementarios al Congreso el 24 de junio de 2026, según una carta del Director de la Oficina de Gestión y Presupuesto, Russell Vought, al Presidente de la Cámara, Mike Johnson. La solicitud tiene como objetivo financiar las operaciones militares en curso contra Irán y proporcionar ayuda financiera adicional al sector agrícola nacional. El total representa una inyección fiscal significativa, y se espera que la asignación propuesta intensifique los debates sobre el gasto deficitario y la financiación en tiempos de guerra.

Contexto — por qué esto importa ahora

La solicitud de financiación llega en un momento en que el compromiso militar de EE. UU. con Irán entra en su séptimo mes. El conflicto directo se intensificó tras una serie de enfrentamientos navales e intercambios de misiles en el estrecho de Ormuz a principios de este año. Esta solicitud suplementaria es el paquete de financiación para una sola guerra más grande desde que el Congreso aprobó $95 mil millones para ayuda a Ucrania e Israel en abril de 2024.

El contexto macroeconómico actual presenta un rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años del 4.42% y preocupaciones persistentes sobre la trayectoria de la deuda de EE. UU. El catalizador de la solicitud es el agotamiento de fondos previamente autorizados bajo la Ley de Autorización de Defensa Nacional de 2025. Los costos operativos para el despliegue de grupos de portaaviones, interceptaciones de defensa de misiles y aumentos de personal han superado las proyecciones iniciales de la Oficina de Presupuesto del Congreso en más del 30%.

La aprobación del Congreso no está asegurada. El Presidente Johnson lidera una mayoría ajustada en la Cámara donde los halcones fiscales han bloqueado anteriormente paquetes de emergencia similares. La inclusión de ayuda agrícola, un incentivo legislativo tradicional, está diseñada para asegurar votos de representantes de estados agrícolas. La solicitud pone a prueba la viabilidad política de un compromiso militar sostenido y no financiado durante un año electoral.

Datos — lo que muestran los números

Los $87.6 mil millones suplementarios se desglosan en dos categorías principales. El Departamento de Defensa recibiría $74.8 mil millones para operaciones, adquisiciones y costos de personal relacionados con el conflicto en Irán. El Departamento de Agricultura de EE. UU. está destinado a recibir $12.8 mil millones en pagos directos y subsidios de préstamos para compensar las interrupciones comerciales globales.

Componente	Monto (Mil millones)	Uso principal
Operaciones del DoD	$52.1	Personal, combustible, mantenimiento
Adquisiciones del DoD	$22.7	Misiles, drones, piezas de repuesto
Ayuda del USDA	$12.8	Pagos directos a agricultores, seguros de cultivos

Esta solicitud aumentaría la proyección del déficit federal para el año fiscal 2026 en aproximadamente 0.32%, según la última línea base de la Oficina de Presupuesto del Congreso de $1.6 billones. Para comparar, el Índice Selecto de Defensa y Aeroespacial del S&P 500 ha ganado un 14% en lo que va del año, superando la ganancia del 8% del S&P 500 en general. El costo proyectado equivale a aproximadamente $265 por contribuyente estadounidense, basado en las declaraciones estimadas de 2025.

La financiación apoyaría a aproximadamente 45,000 tropas adicionales de EE. UU. desplegadas o en estatus de rotación en el área de operaciones del Comando Central. Los fondos de adquisición están fuertemente orientados a reabastecer los stocks de interceptores de misiles Standard Missile-6 y misiles de ataque terrestre Tomahawk, sistemas utilizados extensamente en los compromisos recientes.

Análisis — lo que significa para los mercados / sectores / tickers

Los contratistas de defensa tienen mucho que ganar directamente de la asignación de adquisiciones. Raytheon Technologies (RTX) y Lockheed Martin (LMT), principales productores del SM-6 y Tomahawk, podrían ver aumentar sus libros de pedidos en un 15-20% en los próximos dos trimestres. General Dynamics (GD), un importante constructor naval y proveedor de municiones, también está posicionado para recibir contratos acelerados. Lo suplementario podría añadir entre un 3-5% a las proyecciones de ingresos del sector de defensa para 2026.

Los comerciantes de productos agrícolas enfrentan señales mixtas. Los pagos directos refuerzan los ingresos agrícolas, apoyando la demanda de equipos de empresas como Deere & Co. (DE). Sin embargo, un conflicto sostenido arriesga más interrupciones en los envíos de granos que transitan por el Golfo Pérsico, lo que podría elevar los futuros globales de trigo y maíz. Los productores de fertilizantes, incluidos CF Industries (CF), pueden ver costos de insumos volátiles debido a la inestabilidad del mercado energético.

Un riesgo clave es el retraso o la reducción por parte del Congreso. Si el paquete se recorta o se retrasa, las acciones de defensa que están valoradas para flujos inmediatos podrían ver una corrección del 5-8%. Los mercados de bonos pueden ver un paso rápido como ligeramente bajista para los bonos del Tesoro a largo plazo, añadiendo presión sobre el rendimiento a 10 años. Los datos de posicionamiento muestran que los fondos de cobertura han aumentado la exposición neta larga al ETF de iShares U.S. Aerospace & Defense (ITA) en un 22% durante el último mes, anticipando un impulso presupuestario.

Perspectivas — qué observar a continuación

El primer catalizador es la revisión del Comité de Reglas de la Cámara, programada para el 8 de julio de 2026. Esto revelará el texto legislativo inicial y cualquier enmienda. El segundo es una posible votación en el Senado antes del receso de agosto, que actualmente está previsto para comenzar el 31 de julio. Los retrasos más allá de esta fecha empujarían la aprobación final a la sesión de septiembre, que es de alto riesgo.

Los niveles del mercado a monitorear incluyen el rendimiento del Tesoro a 10 años superando el 4.50%, lo que señalaría preocupaciones sobre la oferta de deuda. Para el ETF de defensa (ITA), un cierre por encima de $130 por acción confirmaría la tesis alcista sobre la aprobación suplementaria. El crudo West Texas Intermediate manteniéndose por encima de $85 por barril indicaría primas de riesgo de suministro regional persistentes.

La trayectoria depende de la capacidad del Presidente Johnson para unificar su conferencia. Si el paquete se aprueba en la Cámara con mínimas defecciones republicanas, la aprobación en el Senado es muy probable. Una votación controvertida en la Cámara con una oposición significativa del GOP señalaría fracturas políticas profundas y una mayor incertidumbre para futuras rondas de financiación.

Preguntas Frecuentes

¿Qué significa la solicitud de gasto de $87.6 mil millones para el déficit de EE. UU.?

El suplemento aumentaría la proyección del déficit del año fiscal 2026 en 0.32 puntos porcentuales a aproximadamente $1.69 billones. Aunque no es catastrófico, contribuye a una trayectoria de deuda a PIB deteriorada. Cada paquete de gasto incremental reduce el espacio fiscal futuro, lo que podría forzar decisiones más difíciles entre defensa y programas domésticos en el ciclo presupuestario de 2027. Los vigilantes de bonos pueden exigir mayores primas por plazos para la deuda del Tesoro si tales solicitudes fuera del presupuesto se convierten en rutina.

¿Cómo se compara esta financiación para la guerra en Irán con conflictos pasados?

La escala es significativa pero más pequeña que las primeras apropiaciones para operaciones posteriores al 11-S. Ajustado por inflación, el suplemento de 2003 para Irak y Afganistán fue aproximadamente $87 mil millones en dólares de hoy, pero eso fue para un año completo de combate mayor. Esta solicitud financia aproximadamente seis meses de una campaña más limitada, centrada en la naval y aérea. Es más comparable a los $60 mil millones (ajustados a 2026) proporcionados para las operaciones en Kosovo en 1999, que también se centraron en el poder aéreo y los ataques con misiles durante un período más corto.

¿Qué acciones de defensa están más expuestas a los fondos de adquisición de misiles?

Las acciones de Raytheon Technologies (RTX) y Lockheed Martin (LMT) son las más expuestas a los fondos de adquisición de misiles.